Den unge Will efterlades forældreløs, da hans far bliver dræbt af en mytologisk drage. Will begiver sig ud på en farefuld rejse ned af bjerget fra sit hjem til byen, hvor den velhavende ridder Sterling bor sammen med sin datter Kate. Will og Kate bliver venner, mens Will forbereder sig på at opsøge dragen, og de to kommer på sporet af en familiehemmelighed.