I 'De fortabte børns by' bor videnskabsmanden Krank på en afsidesliggende boreplatform og ejer ikke evnen til at drømme. Så han kidnapper børn for at stjæle deres drømme. Men det vil gøgleren One (Ron Perlman) og den ni-årige pige Miette sætte en stopper for, og de begiver sig ud på en farefuld færd gennem den natmørke havneby. Grotesk, stemningsfuld og overrumplende fantasifuld film, med referencer til tegneseriekunstnere som Enki Bilal.
