’Underground’ vandt de Gyldne Palmer i 1995 og er fortalt i en helt overdådig visuel stil og med en vild, hysterisk energi. Kusturica skildrer i allegorisk form Jugoslaviens politiske tragedie fra den tyske besættelse i 1941 over Tito-kommunismen til det nationale sammenbrud i 1990’erne. Den kommunistiske partisan Crni tortureres med elektrochok af nazisterne og bliver derfor et let offer for sortbørshandleren Marko, der installerer Blacky og andre modstandsfolk i en kælder, hvor de fremstiller våben. De næste tredive år er Crni og hans partisaner indespærret i kælderen, idet Marko har fået dem til at tro, at krigen stadig raser ovenover dem. Da Crni omsider dukker op til jordens overflade, er han ude af stand til at leve en normal tilværelse.
